Từ đầu Hàng Chiếu cuối cửa Ô Quan Chưởng đến phố Lương Ngọc Quyến (số nhà 12), cắt ngang qua các ngã tư với phố Nguyễn Văn Siêu - Chợ Gạo, Hàng Buồm - Mã Mây.
Đoạn đầu từ cửa ô đến ngã tư phố Chợ Gạo là đất thôn Hương Bài thuộc tổng Tả a túc (sau đổi ra là tổng Phúc Lâm). Tiếp đó là cửa sông Tô Lịch (gồm cả chiều ngang của phố Chợ Gạo). Qua lòng sông cũ, từ ngã tư Hàng Buồm cho tới phố Lương Ngọc Quyến là đất thôn Ngư Võng, tổng Hữu Túc (sau đổi ra là tổng Đông Thọ).
Thời Pháp thuộc gồm hai phố: phố Sông Đào cũ (rue Ancien Canla) được xây dựng từ trước năm 1928 và phố Đào Duy Từ (được xây dựng từ năm 1931) sáp nhập làm một vào năm 1945. Những lần đổi tên sau vẫn giữ nguyên tên phố này.
Nay thuộc phường Hàng Buồm, quận Hoàn Kiếm.
Đào Duy Từ (1572 - 1634) người làng Hoà Trai, huyện Ngọc Sơn, nay là huyện Tĩnh Gia, tỉnh Thanh Hoá, con một gia đình nghệ sĩ tuồng. Ông có tài văn võ nhưng không được đi thi vì con nhà ca xướng. Ông rời quê hương vào Đàng Trong, theo chứ Sãi chống họ Trịnh ở Đàng Ngoài. Ông giúp chúa Nguyễn đắp lũy Thầy (gồm hai lũy Trường Dực và Nhật Lệ) ở Quảng Bình, được coi là khai quốc công thần. Đào Duy Từ có làm một số thơ nôm: Khúc ngâm Ngoạ Long Cương Văn. Tác giả của tập Hổ trướng khu cơ (sách Binh pháp) là tập sách dạy về cách cầm quân. Ông có công phát triển nghề hát hội ở Đàng Trong, là người khởi thảo tuồng Sơn Hậu.
