Một công ty tài chính quay trở lại nhịp tăng trưởng vượt trội

Trở lại quỹ đạo tăng trưởng mạnh mẽ

Trong năm 2024, Công ty Tài chính TNHH Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng SMBC (FE Credit) ghi nhận lợi nhuận trước thuế hơn 500 tỷ đồng. Tính riêng trong quý IV, FE Credit lãi gần 950 tỷ đồng, gấp 25 lần so với cùng kỳ. Kết quả trên đã đóng góp tích cực cho hệ sinh thái VPBank, giúp lợi nhuận hợp nhất vượt 20.000 tỷ đồng, cao hơn 85% so với cùng kỳ năm trước – mức tăng hàng đầu trong ngành ngân hàng.

FE Credit cũng đang thể hiện “phong độ” tăng trưởng bền vững khi liên tục báo lãi trong 3 quý liên tiếp, với quý sau đều cao hơn quý trước.

Lợi nhuận mạnh mẽ của FE Credit đến từ sự tăng trưởng trong quy mô tín dụng, nỗ lực nâng cao chất lượng tài sản, tối ưu chi phí và quản trị rủi ro, thu hồi nợ hiệu quả, tiên tiến. Đây là kết quả của quá trình tái cấu trúc toàn diện trong hai năm và sự trợ lực từ hai cổ đông mẹ là Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank, HoSE:VPB) và Công ty Tài chính tiêu dùng SMBC (SMBCCF) – công ty con của Tập đoàn Sumitomo Mitsui Financial Group.

Đồng thời, bảng cân đối kế toán của FE Credit cũng cho thấy nhiều dấu hiệu tích cực, là đòn bẩy cho sự tăng trưởng trong thời gian tới. Cụ thể, FE Credit báo cáo tỷ lệ nợ xấu giảm trong 3 quý liên tiếp, qua đó củng cố đáng kể chất lượng tài sản của ngân hàng hợp nhất.

Đến cuối năm 2024, tổng tài sản của FE Credit ở mức hơn 67.600 tỷ đồng, tăng 7,5% so với cuối 2023. Quy mô tín dụng công ty tài chính tăng 10,3% và doanh số giải ngân cả năm 2024 tăng 40% so với 2023, cho thấy nhu cầu tiêu dùng đã có sự cải thiện.

Trong năm 2024, FE Credit đã giới thiệu hàng loạt sản phẩm, dịch vụ mới nhằm nâng cao tính cạnh tranh trên thị trường tài chính tiêu dùng. Công ty lựa chọn cho vay trả góp xe máy như sản phẩm chiến lược trong năm 2024.

FE Credit cùng đối tác trên toàn quốc triển khai các gói cho vay mua xe máy với lãi suất chỉ từ 0%/năm, hạn mức vay lên đến 100 triệu đồng và kèm theo nhiều quà tặng hấp dẫn.

Cùng với đó, FE Credit tiếp tục tập trung phát triển sản phẩm thẻ tín dụng và đã đạt chứng nhận PCI DSS 4.0 Level 1 - cấp độ cao nhất về tuân thủ bảo mật dữ liệu thẻ.

Vượt kỳ vọng của giới phân tích

Đà phục hồi mạnh mẽ của FE Credit trong năm 2024 đã được giới phân tích đánh giá cao. Một số công ty chứng khoán “bất ngờ” trước sức bật của công ty tài chính tiêu dùng hàng đầu Việt Nam.

Chứng khoán Vietcap đánh giá cao tác động tích cực của FE Credit lên biên lãi thuần (NIM) và chất lượng tài sản của ngân hàng hợp nhất. Đồng thời, thu ngoài lãi của ngân hàng hợp nhất cũng hưởng lợi từ nỗ lực thu hồi của công ty tài chính.

Trong khi đó, Bộ phận Nghiên cứu Toàn cầu của UBS đánh giá sự phục hồi của FE Credit là “ấn tượng”.

“FE Credit có một quý IV mạnh mẽ với tăng trưởng cho vay 10% so với cùng kỳ và lợi nhuận sau thuế đạt 950 tỷ đồng, so với lợi nhuận 150 và 270 tỷ đồng trong hai quý liền trước. Kết quả này cao hơn 30% so với ước tính của UBS”, các chuyên viên phân tích của UBS nhận định. “Đây là dấu hiệu mạnh mẽ cho thấy nỗ lực tái cấu trúc đã bắt đầu mang lại trái ngọt tại FE Credit”.

Kết quả kinh doanh của FE Credit cũng vượt kỳ vọng của Chứng khoán SSI. Các chuyên viên phân tích của SSI cho biết “lợi nhuận xuất sắc như vậy phần lớn đến từ thu nhập từ nợ đã xử lý rủi ro vượt trội trong quý IV”.

Triển vọng sáng trong năm 2025

Hiện nay, dư địa tăng trưởng của ngành tài chính tiêu dùng tại Việt Nam vẫn còn rất lớn. Theo báo cáo của FiinGroup, tỷ lệ thâm nhập cho vay tiêu dùng của Việt Nam vẫn tương đối thấp so với các quốc gia khác ở châu Á - Thái Bình Dương, báo hiệu tiềm năng tăng trưởng dồi dào.

Cụ thể, đến cuối năm 2023, nợ vay tiêu dùng (bao gồm cho vay mua nhà để ở) tại Việt Nam chỉ chiếm 28,5% GDP, thấp hơn nhiều so với những nền kinh tế tại châu Á khác như Hong Kong (Trung Quốc), Malaysia, Hàn Quốc, Đài Loan (Trung Quốc), Singapore, Trung Quốc, Thái Lan.

Đồng thời, phần lớn tín dụng tiêu dùng vẫn đến từ các ngân hàng thương mại. Nhóm công ty tài chính mới chỉ đạt dư nợ khoảng 160.000 tỷ đồng vào cuối quý III/2024. Trong đó, FE Credit đang dẫn đầu nhóm công ty tài chính lớn khi kiểm soát hơn 30% thị phần.

Bước sang năm 2025, ngành tài chính tiêu dùng nói chung và FE Credit nói riêng được kỳ vọng sẽ tăng tốc phục hồi khi môi trường vĩ mô cải thiện, nhu cầu tiêu dùng và thu nhập của hộ gia đình khởi sắc.

Trong báo cáo mới đây, Chứng khoán MB (MBS) dự báo tín dụng tiêu dùng sẽ khởi sắc vào năm 2025 do nền kinh tế phục hồi, với tăng trưởng GDP được đẩy nhanh và thu nhập hộ gia đình cải thiện. Những yếu tố trên sẽ thúc đẩy mạnh mẽ nhu cầu tài chính tiêu dùng.

Ngoài ra, các chính sách hỗ trợ và cải cách của Chính phủ trong lĩnh vực tài chính tiêu dùng sẽ khuyến khích nhu cầu vay. Cụ thể, đối với các khoản vay dưới 100 triệu đồng, khách hàng không cần cung cấp phương án sử dụng vốn chi tiết.

MBS cũng dự báo chất lượng tài sản của các công ty tài chính tiêu dùng sẽ cải thiện vào năm 2025 nhờ hoạt động sản xuất kinh doanh phục hồi; các công ty tài chính tiêu dùng tăng cường thực hành quản lý rủi ro và áp dụng các tiêu chí cho vay chặt chẽ hơn; và nhu cầu tín dụng mạnh hơn.