Nguyên nhân các ngân hàng Mỹ liên tiếp sụp đổ
Danh thắng & Di tích Hà Nội - Ngày đăng : 08:48, 13/07/2009
Cứ mỗi ngà y thứ Sáu, các nhà điửu tiết ngà nh ngân hà ng thông báo đóng cửa thêm một số ngân hà ng, từ đầu năm đến nay, con số ngân hà ng đóng cửa đã lên tới 53 và dự kiến sẽ còn cao hơn nữa.
Nguyên nhân sau mỗi thảm họa là một loạt các biện pháp cấp vốn nguy hiểm và các khoản vay xấu cho doanh nghiệp Mử¹.
Phần lớn các ngân hà ng Mử¹ đóng cửa trong năm nay do phải gánh chịu quá nhiửu khoản vay xấu trước đây đã dà nh cho công ty đầu tư và o bất động sản nhà ở và bất động sản thương mại, khoản vay trong lĩnh vực xây dựng. Nhóm công ty nà y chịu ảnh hưởng tiêu cực từ việc kinh tế đi xuống.
Ngân hà ng Nevada's Silver State Bank đóng cửa và o tháng 9/2008 bởi 2/3 danh mục các khoản vay dà nh cho lĩnh vực phát triển bất động sản và xây dựng thương mại.
Một số ngân hà ng khác đóng cửa bởi nhiửu yếu tố kinh tế vượt quá tầm kiểm soát của họ. Khi giá sữa hạ mạnh trong khoảng thời gian đầu năm nay, nhiửu công ty sản xuất sữa tại Colorado thua lỗ, không có khả năng trả nợ, các nhà điửu tiết thị trường vì thế phải đóng cửa và i ngân hà ng tại đây.
Và nay khi thị trường bất động sản thương mại và nhóm doanh nghiệp nhử vẫn còn gặp nhiửu khó khăn, nhiửu chuyên gia lo ngại các tổ chức cho vay nhóm doanh nghiệp nà y sẽ chịu ảnh hưởng mạnh trong nhiửu tháng tới.
à”ng Karen Dorway, Chủ tịch kiêm Giám đốc nghiên cứu tại cơ quan xếp hạng ngân hà ng và nghiên cứu Bauer Financial, nhận xét áp lực trên thị trường bất động sản thương mại hiện cao hơn so với thời kử³ cuối năm ngoái.
Dù vậy, cho đến nay, các khoản vay xấu không phải là yếu tố duy nhất khiến các ngân hà ng sụp đổ. Chính cách thức hoạt động của các ngân hà ng cũng đẩy họ và o các rắc rối. Nhiửu chuyên gia chỉ trích việc các ngân hà ng sử dụng nguồn tiửn từ các tổ chức gửi tiửn với mục đích đầu tư kiếm lợi nhuận.
Các ngân hà ng, đặc biệt là những ngân hà ng đang nỗ lực đẩy mạnh tăng trưởng, thích những nguồn tiửn nóng nà y bởi sau đó họ có thể sử dụng tiửn đó để cấp các khoản vay mới.
Tuy nhiên phụ thuộc và o nguồn tiửn đó tiửm ẩn nhiửu rủi ro. Nguồn huy động vốn đó có chi phí và độ biến động cao bởi các bên môi giới thường chuyển tiửn từ ngân hà ng nà y sang ngân hà ng khác để tìm kiếm nguồn lợi cao hơn cho khách hà ng của họ.
Tháng 11/2008, các nhà điửu tiết ngà nh ngân hà ng Mử¹ đóng cửa ngân hà ng Franklin, một ngân hà ng có trụ sở tại Houston. Báo cáo công bố tuần nà y bởi Tập đoà n bảo hiểm tiửn gửi Mử¹ (FDIC) cho thấy ngân hà ng đó phụ thuộc chủ yếu và o các khoản tiửn gửi môi giới và cuối cùng sụp đổ.
Nhà điửu tiết thị trường ngà y một lo lắng vử việc các ngân hà ng phụ thuộc và o nguồn tiửn ứng trước từ Hệ thống ngân hà ng cho vay mua nhà (FHLB) - nhóm 12 ngân hà ng nhận hỗ trợ của chính phủ. Hệ thống nà y được thà nh lập trong thời kử³ Đại Suy thoái những năm 1930 để kích thích cho vay tại các cộng đồng nhử.
Xu thế nà y của các ngân hà ng đã tăng cao trong những năm gần đây. Năm ngoái, số tiửn ứng trước cho các ngân hà ng và quử¹ tiết kiệm Mử¹ đứng ở mức 788 tỷ USD, cao hơn 45% so với mức của năm 2004. Chỉ ba tháng đầu năm 2009, các ngân hà ng đã nhận 697 tỷ USD tiửn ứng trước.
Việc phụ thuộc và o các nguồn tiửn đó cũng là điửu bình thường trong ngà nh ngân hà ng. Yếu tố khiến các nhà điửu tiết thị trường lo ngại chính là sự phụ thuộc quá mức của một số tổ chức cho vay và o nguồn tiửn đi vay nà y để duy trì hoạt động thường ngà y. Báo cáo gần đây vử một số tổ chức cho vay mới đóng cửa cho thấy các khoản tiửn trên gây ra ảnh hưởng không nhử tới doanh thu của các ngân hà ng.
Tổ chức đại diện cho các ngân hà ng cộng đồng cho biết 90% trong số 8.200 ngân hà ng và quử¹ tiết kiệm trên khắp Mử¹ vẫn ở trong trạng thái an toà n và tiếp tục là nguồn tín dụng cho đối tượng cần vay tiửn trên khắp nước Mử¹.
Thế nhưng cũng giống như ngân hà ng trên phố Wall, một số ngân hà ng cũng gặp rắc rối với các công cụ tà i chính phức tạp và độc hại đã gây chấn động không nhử đến các ngân hà ng lớn.
5 tổ chức cho vay tại bang Illinois đã đóng cửa trong tuần trước do các khoản đầu tư liên quan đến trái phiếu dùng giấy nợ bảo đảm (collateralized debt obligations - CDO) “ các sản phẩm tà i chính đầy tai tiếng đã khiến tổ chức tà i chính lớn như Citigroup hay Merrill Lynch mất hà ng tỷ USD.
Báo cáo gần đây cũng cho thấy một số tổ chức cho vay như Rock River Bank hay First National Bank of Danville cũng phụ thuộc và o một công cụ tà i chính phức hợp khác, một loại chứng khoán thường được sử dụng như một công cụ tăng vốn trong ngà nh ngân hà ng.
Nhiửu nhà đầu tư bị hấp dẫn bởi mức cổ tức hấp dẫn mà các loại chứng khoán nà y mang lại. Thế nhưng khi thị trường nhà đất và nửn kinh tế đi xuống, mức lợi tức trên bốc hơi, nhà đầu tư trong đó có 5 ngân hà ng tại bang Illinois sụp đổ.